路演嘉宾合影 

——深圳市杰普特光电股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会精彩回放

出席嘉宾

深圳市杰普特光电股份有限公司董事长 黄治家先生

深圳市杰普特光电股份有限公司董事、总经理 刘 健先生

深圳市杰普特光电股份有限公司董事、副总经理 成学平先生

深圳市杰普特光电股份有限公司财务总监 杨浪先先生

深圳市杰普特光电股份有限公司董事会秘书、副总经理 吴检柯先生

中国国际金融股份有限公司投资银行部执行总经理、保荐代表人 石一杰先生

中国国际金融股份有限公司投资银行部副总经理、保荐代表人 张志强先生

深圳市杰普特光电股份有限公司

董事长黄治家先生致辞

尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友朋友们：

下午好！

我是深圳市杰普特光电股份有限公司董事长黄治家，非常荣幸今天能与大家通过上证路演中心、中国证券网提供的互动交流平台进行实时在线交流。在此，我代表公司董事会、管理团队和全体员工，向参与今天网上交流的投资者表示热烈的欢迎，向长期以来关心和支持杰普特发展的各位朋友表示诚挚的感谢！

深圳市杰普特光电股份有限公司是一家研发、生产和销售激光光源、激光智能装备和光纤器件的国家级高新技术企业。公司自主研发的MOPA脉冲光纤激光器在国内率先实现了批量生产和销售，填补了国内该领域的技术空白。

目前，杰普特在中国深圳和新加坡设置了研发中心，拥有一支来自全球知名大学和科研院所的博士和硕士组成的核心技术团队。经过多年的自主研发和不断创新，公司围绕光纤激光光源技术开发出一系列拥有自主知识产权的专利技术，包括国内领先的MOPA脉冲光纤激光器技术和基于光纤激光光源技术的激光/光学智能装备。公司成立至今，在专业技术团队以及完善的管理体制保障下，在战略布局、研发投入、产品矩阵、市场竞争力等方面形成了自身独特的竞争优势。

本次发行上市将是杰普特发展历程上的里程碑，也是一个新起点。公司以“用领先的光技术创造价值并服务人类”为使命，致力于成为全球领先的激光光源及智能装备提供商。未来，公司将持续围绕光纤激光光源核心技术平台，在光纤激光器、激光智能装备、光纤器件所构建的产品矩阵中进行研发投入与业务拓展，持续夯实公司产品的技术基础，提升市场竞争力。

投资者的信任和支持是公司未来发展的持续动力，衷心希望通过本次网上路演，广大投资者能够更全面、更客观地了解杰普特。欢迎大家踊跃提问、积极建言，我们将充分听取各位投资者朋友的建议，并本着诚信、负责的态度就大家所关心的问题进行解答，共同推动杰普特的高质量发展。

最后，再次感谢投资者朋友、社会各界对杰普特的关心，我们一定会用良好的业绩来回馈广大投资者、回报社会！谢谢大家！

中国国际金融股份有限公司

投资银行部执行总经理、保荐代表人

石一杰先生致辞

尊敬的各位嘉宾、各位投资者朋友和各位网友：

大家下午好！

非常荣幸能够参加今天的杰普特首次公开发行A股网上投资者交流活动，我谨代表杰普特科创板发行的保荐机构中国国际金融股份有限公司，向今天参加网上投资者交流会的各位嘉宾、各位投资者表示热烈的欢迎和衷心的感谢！

杰普特长期坚持自主创新，经过多年的投入、积累，目前已形成了基于自主研发的光纤激光光源技术。该技术代表了国内企业在该领域的领先水平，使公司成为国内能够生产替代欧美同类产品的少数企业之一，具有较高的行业地位和市场地位。近年来公司紧密围绕客户对激光技术解决方案的需求，开发了多款激光/光学智能装备，广泛应用于激光精密加工、光谱检测、消费电子产品制造、贴片元器件制造等领域。伴随着全球激光市场的稳步增长以及我国传统制造业转型升级、先进制造业快速发展，杰普特将面临前所未有的发展机遇。

作为本次发行的保荐机构及主承销商，我们本着严谨的专业态度和审慎的职业精神，对公司进行了全面深入的尽职调查和发行准备。我们相信，登陆资本市场后，杰普特将凭借突出的技术体系以及品牌、市场等方面优势，创造出更好的业绩。我们也将继续严格按照证券发行上市保荐制度的要求，勤勉尽责地做好本次发行上市保荐和持续督导工作，使杰普特能够在资本市场上健康发展！希望通过我们共同的努力，让广大投资者共同分享杰普特发展的成果。

非常感谢各位投资者对本次杰普特科创板发行给予的关注，热忱欢迎各界投资者朋友踊跃参加稍后开始的网上路演交流，在此预祝本次网上路演活动圆满成功！谢谢大家！

深圳市杰普特光电股份有限公司

董事、总经理刘健先生致结束词

尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友朋友们：

大家好！

时间过得很快，三个小时的网上路演就要结束了。我和我的同事非常感谢大家与我们的交流，同时也非常感谢上证路演中心和中国证券网所提供的交流平台和良好服务。我还要感谢保荐机构和联席主承销商中国国际金融股份有限公司以及所有参与发行的中介机构所付出的辛勤劳动。在本次网上路演即将结束之际，我代表深圳市杰普特光电股份有限公司，再次感谢各位的热情参与，感谢各位投资者对本公司的关心、信任和支持！

今天，有机会与这么多关心、关注杰普特的投资者朋友共同探讨公司的战略规划、经营管理和未来发展，我们感到十分高兴。大家提出了很多非常有价值的意见和建议，在今后的经营管理中，我们一定会认真考虑这些问题和建议，并把朋友们的真知灼见融入杰普特的经营管理工作中，创造出更好的业绩来答谢大家的关心与厚爱。

网上路演即将结束，真诚希望大家继续通过电话、信件、电子邮件等各种方式与我们保持密切的沟通和联系。公司今后也将积极创造条件，保证与广大投资者之间持续、畅通的交流。我们一定会不断努力，为社会呈现一个治理规范、决策科学、求实创新、市场领先的上市公司，实现股东价值、员工价值和社会效益最大化的目标。谢谢大家！

经营篇

问：请简单介绍一下公司的主要产品。

黄治家：公司的主要产品包括激光器、激光/光学智能装备和光纤器件。具体产品主要包括脉冲光纤激光器、连续光纤激光器和固体激光器等激光器产品，智能光谱检测机、激光调阻机、芯片激光标识追溯系统、激光划线机、VCSEL激光模组检测系统、硅光晶圆测试系统等激光/光学智能装备产品和光纤连接器、光缆组件等光纤器件。

问：请介绍一下公司的盈利模式。

黄治家：公司主要通过向国内外客户销售激光器、激光/光学智能装备、光纤器件等产品实现收入。在激光器方面，公司综合考虑客户实际需求和库存管理进行生产交付；在激光/光学智能装备方面，公司通过参与客户产品的前期研发过程，结合客户应用场景进行研发和生产并交付；在光纤器件方面，公司结合客户订单需求和库存情况进行生产，并批量供货。

问：请介绍一下公司的研发模式。

刘健：公司根据市场情况，以客户需求为导向，自主研发新产品和新技术，同时对具有商业化价值的科技成果进行转化，进行产业化生产。公司研发项目根据难度不同，平均研发周期约为4个月至1.5年左右，年均研发课题储备量近20个。

在项目研发初期，研发部门通过对市场情况与客户需求进行调研，形成项目可行性的初步分析结论，进而建立项目研发小组对具体产品进行研发。在产品研发过程中，研发小组负责产品各部分参数的设计、原材料购买、元器件加工、安装调试，并在各环节进行必要的参数测试与参数优化，完成整机调试，确立最终参数。在产品研发完成后，新产品将交由生产部门进行小批量的试产试销，并为大批量生产销售做准备。

问：近年来公司获得过哪些奖项和荣誉？

黄治家：2015年8月，荣获深圳市科技进步奖；2016年1月，被评为深圳市新材料行业2015年度“最具投资价值企业”；2016年4月，荣获金属加工行业荣格技术创新奖；2017年1月，被评为深圳知名品牌；2017年3月，被评为龙华区战略性新兴产业重点企业；2017年11月，被评为第五届深圳市自主创新百强中小企业；2019年4月，被评为深圳市质量强市骨干企业、2018年龙华区工业百强企业、2018年龙华区外贸百强企业；2019年6月，被评为广东省高成长中小企业。

问：公司综合毛利率逐年提高的原因？

杨浪先：报告期内，公司综合毛利率分别为31.27%、33.65%、34.20%和36.53%，毛利率逐渐提升。这主要是因为公司长期坚持自主创新，不断进行技术的自主研发，逐步完善生产工艺，并掌握了多项具有重大突破的激光器及智能装备的相关技术，在此基础上形成了拥有自主知识产权的系列光纤激光光源技术，产品具有较强的市场竞争力。随着研发投入的不断加大和技术的逐渐积累，通过新产品的不断推出以及产品性能的迭代和提升，对公司综合毛利率产生正面影响。

发展篇

问：请介绍一下公司的发展战略。

黄治家：公司以“用领先的光技术创造价值并服务人类”为使命，致力于成为全球领先的激光光源和智能装备提供商，并制定了明晰的发展规划：1）激光器方面：向“高功率、高亮度、多波长、超窄脉宽”的技术方向发展，重点拓展脉冲光纤激光器、连续光纤激光器、固体激光器和半导体激光器产品；2）激光/光学智能装备方面：公司以激光器研发为基础，打造激光与光学、测试与测量、运动控制与自动化、机器视觉等技术平台，在此基础上研发高端激光/光学智能装备，向超高精度调阻机、柔性及脆性材料微加工设备、芯片检测设备等细分领域拓展。

问：公司在产品结构方面有何优势？

刘健：发展至今，公司已拥有激光器、激光/光学智能装备和光纤器件产品系列，能够满足客户在激光打标、激光切割、激光检测、激光精密焊接、光纤激光通信传输等各类型工业应用场景的需求。其中，1）激光器作为公司主营业务重点发展的核心产品，一方面由于公司持续研发投入，产品技术含量不断提升，另一方面因其良好的激光输出效果与特定型号脉宽可调等特性受到客户欢迎；2）激光/光学智能装备的拓展，则因其对光谱检测、电阻调节、激光精密加工等非标准化高端激光及光学精密检测应用领域的持续挖掘，以高性价比的激光装备产品获得市场的广泛认可；3）光纤器件产品以其稳定的产品质量获得知名客户的认可。因此，丰富的产品矩阵是公司技术产业化的核心载体。

问：公司在客户资源方面有何优势？

刘健：公司客户遍布于电子消费品、光通信、贴片元器件、激光装备制造等重要工业领域，其中不乏各细分领域的标杆性企业。在激光器及激光/光学智能装备方面，公司作为国内领先企业，已经与包括Apple公司、国巨股份、意法半导体、LGIT、AMS、厚声电子、乾坤科技、联赢激光、泰德激光等国内外知名厂商建立了合作关系，在光电精密检测及激光加工领域积累了良好的声誉。公司大部分客户均为长期合作客户，双方稳定的合作关系在很大程度上反映了公司技术与产品的市场竞争力与客户认可度，对公司品牌在业界的有效传播以及后续业务的持续拓展奠定了坚实基础。

问：公司的技术研发实力如何？

刘健：公司在中国深圳和新加坡设置了研发中心，拥有一支由全球知名大学和科研院所博士和硕士组成的核心技术团队。公司围绕光纤激光光源技术开发出一系列拥有自主知识产权的专利技术，包括国内领先的MOPA光纤激光器技术和基于光纤激光光源技术的激光/光学智能装备。光纤激光器与激光/光学智能装备产品均系具有较高技术门槛、需要大量研发资源投入的领域。公司自成立以来便将技术研发投入纳入战略经营计划中，不断根据市场发展状况与业务运营情况，在光纤激光器、激光/光学智能装备方面保持持续性的技术研发投入。

问：近三年公司营业收入大幅增长，主要原因是什么？未来能否继续保持高速增长？

杨浪先：报告期内，公司主营业务收入从2016年度的25348.67万元增长至2018年的66622.34万元，年复合增长率达到62.12%。主营业务收入增长迅速主要得益于公司激光器和智能装备业务规模的快速扩张，预计未来营业收入将继续保持增长。

行业篇

问：公司所属什么行业？

黄治家：结合公司的业务情况，根据中国证监会2012年10月26日发布的《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司所属于制造业（C）—计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）；根据《国民经济行业分类》（GB/T 4754-2017），公司属于制造业（C）计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）。

问：行业未来发展面临哪些机遇？

黄治家：行业未来发展面临的机遇有：国家政策对行业的支持促进行业发展；产品应用领域孕育巨大的市场需求；产业精密化、智能化需求推动行业持续蓬勃发展；传统制造业转型升级和新兴先进制造业带来更大的发展机遇。

问：公司处于怎样的市场地位？

刘健：经过十余年的科研积累和业务发展，公司搭建了国际化的研发营销平台，积累了丰富的专利技术、研发经验和客户资源，赢得了一定的市场占有率和品牌知名度，是中国首家商用“脉宽可调高功率脉冲光纤激光器（MOPA脉冲光纤激光器）”生产制造商，并率先实现了批量生产和销售，技术与市场占有率均居国内领先水平。

在激光/光学智能装备领域，全球定制化激光精密检测和微加工智能装备产品主要被少数几家国际知名公司垄断，国内进入厂家相对较少。公司基于客户需求和自身在激光光源领域的技术积淀，以及差异化竞争策略，成功研发出智能光谱检测机和激光调阻机，服务于Apple及国巨股份等知名客户。

问：公司主要的竞争对手包括哪些？

刘健：技术壁垒导致全球范围内激光器厂商相对较为集中，公司主要竞争对手为行业内规模较大的激光器和激光/光学智能装备知名企业，如美国IPG、德国通快集团、美国nLight、锐科激光、创鑫激光、美国相干等。

问：公司在行业中的竞争优势有哪些？

成学平：公司在行业中的竞争优势有：1）专业人才优势；2）技术研发优势；3）产品结构优势；4）客户资源优势。

发行篇

问：募投项目有哪些？投资额是多少？项目建设期需要多长？

吴检柯：扣除发行费用后的募集资金将全部用于以下项目：1）光纤激光器扩产建设项目，总投资13151万元，项目建设期2.5年；2）激光/光学智能装备扩产建设项目，总投资11987万元，项目建设期1.5年；3）半导体激光器扩产建设项目，总投资9837万元，项目建设期1.5年；4）半导体激光加工及光学检测设备研发生产建设项目，总投资16753万元，项目建设期1.5年；5）超快激光器研发生产建设项目，总投资8859万元，项目建设期1.5年；6）研发中心建设项目，总投资7689万元；7）补充流动资金29000万元，合计投资额为97276万元。

若本次股票发行实际募集资金不能满足项目的资金需求，资金缺口由公司通过自筹资金予以解决；在本次募集资金到位前，公司如以自有资金或借款资金提前投入上述项目建设，本次募集资金到位后公司将根据有关规定，以募集资金对前期投入部分进行置换。

问：请介绍一下本次募投项目中研发中心建设项目情况。

吴检柯：为丰富公司的技术储备类型、深挖具备行业前瞻性的技术、提升公司研发成果的转化能力，本研发中心项目将建设用于高功率激光器及激光/光学智能装备两大研发方向的技术研发中心。

问：募集资金运用对公司经营成果有什么影响？

刘健：本次募集资金到位后，公司净资产、总资产的规模将增加，产能规模将稳步提升，研发能力将进一步增强，产品线将得到丰富，公司长期积累的技术和品牌优势也将得到充分发挥，有利于进一步提升公司的持续盈利能力和市场竞争能力。

问：作为保荐代表人，您认为公司的主要优势体现在哪些方面？

石一杰：杰普特自成立以来一直保持了持续、健康、稳定的发展态势，并取得了较好的经营业绩。同时，公司在拓展市场、品牌提升等方面取得了较大进展，与较多知名企业开展了稳定的业务合作关系，这些将成为杰普特未来的发展优势。