近期的泰国洪灾正在重新定义Thomas Friedman在几年前提出的“世界是平的”这一理论。光通信产业注意到这次洪灾是在10月22日当洪水冲垮了Fabrinet在Chokchai（曼谷附近）30万平方英尺的制造工厂的防御并上升到5英尺以上。Fabrinet可能会遗弃这个被淹没的工厂并将生产转移到几英里远（更重要的是，海拔高5英尺）的新工厂，但该事件后果将比这更深远。尽管几个在Fabrinet生产并且只有单一来源的产品的供应中断，比如可调谐收发器和WSS模块，光通信市场将继续增长，不过行业格局将发生明显变化。 

        Fabrinet，这家泰国合同制造商，是在过去十年中慢慢崛起成为光器件商最可靠的合作伙伴之一。通过在一个大工厂内为客户提供独有的工程团队和生产空间，Fabrinet的“factory-within-a-factory”商业模式是在加强保护知识产权的同时，提供一个降低生产成本和减少物流负担的机会。2010年，Fabrinet销售收入超过4亿美元，同时公司完成了首次公开招股（IPO）。截止2011年6月24日的财年，该公司报告销售收入近7.5亿美元，其中接近6亿美元来自光通信市场。其最大的客户包括Emcore、Finisar、JDSU、Oclaro和Opnext，Fabrinet上个财年来自它们的销售收入占其总销售收入的60%。 

        虽然像Finisar这样的大型和多元化厂商面对洪水影响将不会有大问题，依靠Fabrinet大量制造的规模较小的厂商将会挣扎生存。即使像Oclaro和Opnext这样的中型企业，预计其2011年第四季度收入将显著下降。就Opnext来说，占其收入43%的产品都是靠Fabrinet来生产。许多较小的依靠Fabrinet大量生产的厂商或其他总部设在泰国并且受洪水影响的公司可能无法恢复。 

        洪水之后光通信行业可能面临一波并购活动，规模较小的甚至是中小型企业将不得不把所有后路摆上桌。不管这将是多么困难，光器件和模块制造可以利用一些整合。LightCounting今年7月的一份报告中显示，自从2008年以来，前三大光模块制造商市场份额接近45%，到现在这个数字也没有显著变化。此外，大多数供应商缺乏多样化，他们往往把重点放在一个单一的市场或技术上。随着行业的成熟，这些都将改变，这次洪灾可能会加速这一进程。 

        受这次洪灾影响最大的产品包括：Fabrinet为Emcore和JDSU代工的可调谐XFP收发器和WSS模块，为Finisar和Opnext生产的10 Gbps收发器，为Oclaro代工的放大器和光调制器。WSS模块供应将受到重大影响，因为这些产品往往是从单一供应商处采购。不过，由于WSS模块需求在过去两个季度大幅下跌，JDSU很可能有一些多余的库存来减轻影响。去年可调谐XFP模块需求非常强劲，2011年中有所软化，因此可能也有一些多余的库存。之前Emcore和JDSU两家可调XFP市场份额接近100%，不过近期Finisar和Oclaro都推出相关产品，这将是后者填补需求的机会。受洪水影响的其他产品，客户应可从其他供应商处找到替代品。我们预计2011年第四季度整体光器件和模块销售收入受洪水影响不会太显著，因为WSS和可调谐XFP模块收入在整体光器件和模块收入中的占比不到10%。 

        Fabrinet多年来成功的主要原因之一是其优秀的管理团队和专业的工作人员，目前他们都在努力恢复生产。Fabrinet正在其Pinehurst厂区完善一处32万平方英尺的新工厂，该工厂能够包含前Chokchai所有营运。该公司还计划在泰国北部的一处工厂生产，甚至转移至其他国家，以减轻自然灾害的风险。 

        Pinehurst园区（未被淹）生产在11月7日恢复，公司在工厂为其700名雇员提供住宿、食物和基本服务。泰国的船运设施也开始发挥作用。但是，目前仍有洪水来自北部，Fabrinet管理层警示事件可能时刻会变。