（一）项目基本情况

公司拟投资的红外光学及激光产业化项目，主要产品包括红外光学材料、红外光学镜头、红外探测器、激光镜头、激光器件、辐射探测材料等。上述产品主要应用于安防和消费类电子产品服务领域，属于高端器件和战略新兴行业，具有广阔的市场空间和良好的收益回报。

1、项目的实施主体

红外光学及激光器件产业化项目拟由公司全资子公司安徽中飞先导科技有限公司与滁州市琅琊国有资产运营有限公司向项目公司安徽中飞光电科技有限公司履行出资义务后，由项目公司具体负责“红外光学与激光器件产业化项目”的实施。2、项目的实施方式

本次募集资金到位后，公司将使用募集资金和自有资金共5亿元，向全资子公司安徽中飞先导科技有限公司缴纳出资，然后由安徽中飞先导科技有限公司和滁州市琅琊国有资产运营有限公司共同投资的项目公司安徽先导光电技术有限公司具体实施“红外光学与激光器件产业化项目”。

3、项目的投资计划

红外光学及激光产业化项目实施地点为安徽省滁州市，项目预计总投资20亿元，其中部分资金通过本次非公开发行股票募集，通过向子公司履行出资的方式投入，资金缺口由项目公司股东自筹解决。

红外光学与激光核心器件属于光电子器件行业，属于国家重点支持的战略新兴产业。本项目的实施，对于满足国家战略需求，促进光电行业的快速健康发展，提升公司盈利水平具有十分重要的意义。

（二）项目必要性分析

1、公司迫切需要实施业务转型,提升公司经营规模和盈利能力

上市公司目前主营业务为高性能铝合金材料的研发生产和销售，对核电行业存在较高的依存度。受到2016年以来国内核领域市场需求波动影响，上市公司来源于该领域的营收持续下滑，盈利能力大幅下降。公司2018年度扣非后利润出现亏损；根据2019年度业绩快报，2019年度公司盈利能力仍未改善，预计归属于上市公司股东的净利润亏损1.24亿元至1.29亿元。

公司通过股权调整引进控股股东粤邦投资及实际控制人朱世会先生后，拟借助实际控制人在稀散金属及光学材料领域的储备和资源，在综合考虑国家产业政策、政府产业支持、项目实施可行性等因素后，决定实施本次募集项目。

红外光学与激光器件属于高技术产品，具有一定的技术门槛，产品附加值较高。公司可通过技术引进和技术研发，掌握制备红外光学与激光器件的核心技术，具备规模化生产的能力。本项目建成达产后，可获得可观的投资回报，促进公司业绩的快速增长。

2、通过实施本次项目，上市公司可实现红外产品从前端材料到后端光电器件的全产业链生产，有利于提升市场竞争力和持续经营能力

通过项目的实施，公司可快速实现红外与激光材料生产和销售；同时进一步向下游产业链延伸，进入光电器件市场，实现从材料到器件再到子系统模块的全产业链规模化生产能力，提升公司整体竞争力，保障公司未来的市场地位和持续经营能力。

3、公司迫切需要壮大资本实力，为未来业务发展提供保障

截至2019年三季度末，上市公司股本9,075万元,净资产4.41亿元，资本实力较弱。以上市公司目前资本实力，不足以通过债权融资实施业务转型和产业投资。通过此次募集，公司净资产将增加，资本实力将大幅增强。上市公司既可使用募集资金实施产业投资，又为未来债务融资补充发展需要资金留出空间，有利于业务的长期可持续发展。

4、项目可打破国外技术封锁，实现高端精密红外光学与激光器件国产化

在全球范围，高端精密红外光学与激光器件产业和技术主要集中在德国、日本、韩国和我国台湾地区。本次项目的实施，可实现高端精密红外光学与激光器件的国产化，对促进我国装备升级、国防建设、国计民生具有重大意义。

（三）项目可行性分析

1、产业政策的支持

本项目的业务按照《国民经济行业分类》，属于“C3976光电子器件制造”。根据国家产业政策，关键电子器件是未来电子信息产业发展的重要方向；高端、新型的关键光电子元器件，受国家大力扶持和鼓励发展。光电子元器件属于2019年11月国务院发改委发布的《产业结构调整指导目录2019》中鼓励类项目。2015年5月国务院发布的《中国制造2025》，提出“实施工业提升行动计划，将电子元器件列为重点行业”。2017年国务院发改委发布的《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》中将“电子核心产业”之“关键电子材料”、“新型元器件”列为战略性新兴产业。

2、市场前景广阔

（1）红外光学市场

从运用领域看，在全球军用红外市场，大多数军品生产企业的产品主要提供给本国军方，军用红外热像仪的市场保持稳定增长。根据Maxtech International,到2023年全球军用和民用红外市场规模将分别达到107.95亿美元和74.65亿美元,其中民用红外市场规模增速较快,2019-2023E年复合增长率有望达到10.31%

在全球民用红外市场，随着红外热像仪在电力、建筑、执法、消防、车载等行业应用的推广，民用红外热像仪行业将迎来市场需求的快速增长期。

从地域看，目前北美市场占据了全球 60%以上的红外热像产品市场份额，欧洲和亚洲市场则正处于快速发展阶段。

（2）激光器市场

随着激光器技术的发展，市场应用领域不断拓宽，全球市场规模在近两年保持快速增长，到2017年市场规模达到113.3亿美元，同比增长8.9%。2017年激光器市场规模的增长驱动力主要来自于材料加工和通信领域的激光器需求持续释放。（OFweek激光网，2018-05-16）

根据OFweek研究中心数据显示，2017年，全球激光器行业应用领域中材料加工相关的激光器市场规模达到46.8亿美元，占全球激光器收入的41.3%，与2016年相比，增加了9.3个百分点，超越通讯领域成为第一大激光器应用领域。近年来，全球工业激光器市场规模保持较快增长，根据OFweek研究中心数据显示，全球工业激光器收入从2012年的23.4亿美元增加至2017年的46.8亿美元，市场规模倍。2015年以来，工业激光器市场规模增速逐步加快，最近三年的市场规模增长率分别为10.6%、24.2%和28.6%。

（3）技术可行

项目的技术研发和人才储备在实施前期可依托实际控制人控制的企业的扶持，稳步投产后依靠技术引进和研发、团队引进实现可持续发展。公司实控人控制的先导稀材是国内可实现超大尺寸、零位错锗单晶、激光级硒化锌材料产业化的企业。

先导稀材在光学材料和器件领域已拥有提纯技术、晶体生长技术、硒化锌生产技术、镀膜技术、光机电学设计优化和分析技术、探测器生产技术、规模化生产镜片模压技术等。另外，先导稀材也在光学镜头、红外和太赫兹探测器等领域具有一定理论研究和产业化经验。

本项目实施后，实际控制人及其控制的企业将退出与项目相关的业务领域；相关技术人员将与实际控制人控制的企业解除劳动关系，由上市公司择优聘用，重新签订劳动合同。项目公司在独立自主建设、研发、生产和销售的前提下，前期可借助实际控制人及其控制的企业在稀散金属及光学材料领域的储备和资源，快速进入红外光学业务领域，实现从材料到器件再到子系统模块的全产业链规模化生产。

（四）项目批复文件

本项目备案等相关政府审批程序将按相关法规进行办理。

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