上海证券交易所科创板上市委员会2021年第86次审议会议结果公告披露，苏州德龙激光股份有限公司（首发）：符合发行条件、上市条件和信息披露要求。

截至招股说明书签署日，德龙激光的股权结构如下图所示。本次发行前，ZHAO YUXING直接持有公司30.63%的股份，为公司的控股股东和实际控制人。

核心技术产品占主营业务收入比重大

德龙激光主要产品与服务主要分为四类，分别为精密激光加工设备、激光器、激光设备租赁和激光加工服务。根据下游应用领域和技术路径的不同，公司精密激光加工设备主要分为半导体及光学激光加工设备、显示激光加工设备、消费电子激光加工设备及科研领域激光加工设备。公司激光器产品按激光脉冲宽度划分主要包括纳秒激光器、皮秒激光器、飞秒激光器及可变脉宽激光器等。公司自产激光器主要用于公司配套生产精密激光加工设备，部分激光器对外销售。

2018-2020年度，公司的核心技术产品收入分别为28498.81万元、32409.39万元和38119.56万元，分别占营收比重达到88.32%、91.82%和90.96%。同时，主营业务毛利率从43.38%上升至51.47%，主要有激光加工设备、激光器、激光设备租赁服务上升，其中，激光加工设备集成电路领域毛利率高达48.18%、53.97%和60.10%。

如上图所示，2018-2020年精密激光加工设备占营收比例分别为70.77%、66.73%、72.07%，稳定保持在绝对地位。激光器营收占比从2018年度的4.90%上涨到2020年度的8.84%，这与公司自研激光器的发展相关，德龙激光在在激光加工精度要求更高的设备上，更多使用自产的激光器产品。

从公司产品发展进程来看，德龙激光在设立之初，主要从事精密激光加工设备及激光器的研发、生产及销售。2011年，根据多年来在激光精细微加工的经验和客户需求，扩展了激光加工服务业务，激光加工服务业务是公司在精密激光应用产业链的延伸。2017年，应客户需求，开始提供激光设备的租赁业务。

自研激光器 自用率达到66.67%

如今，对于许多激光企业来说，为了掌握核心技术，降低采购成本，自研关键核心部件或激光器日渐普遍。

就激光器来说，德龙激光通过自研激光器，实现关键技术自主可控。在固体超快激光器产品方面，公司掌握了激光谐振腔光学设计技术、长寿命皮秒种子源技术、高功率高增益皮秒放大器技术、长寿命飞秒种子源技术、高功率高增益飞秒放大器技术、高效率的波长转换技术、激光器控制技术等整套的激光器技术，拥有较强的技术优势和市场竞争地位。同时，最近三年，公司分别有46.30%、67.92%和66.67%的半导体及光学领域的精密激光加工设备使用了公司自产的超快激光器。成熟的自产超快激光器显著提升了公司在研发、成本、服务等方面的竞争优势。

2008年，公司研发完成纳秒激光器，目前纳秒紫外激光器功率达到25W。2012年，公司研发完成皮秒激光器，目前红外输出功率达到100W，绿光输出功率达到50W，紫外输出功率达到40W。2017年，公司研发完成飞秒激光器，目前红外输出功率达到80W，绿光输出功率达到40W，紫外输出功率达到10W。2019年，公司研发完成可调脉宽激光器，目前脉宽可调范围200ps-200ns，红外输出功率达到50W。

注重研发的技术驱动企业

激光行业的高科技属性以及市场需求对企业的技术研发投入有一定要求。德龙激光是一家技术驱动型企业，自创立之初就注重研发，产品具有技术、质量等优势，获得较高的毛利率水平。截至招股说明书签署日，公司共取得专利127项，其中发明专利34项，拥有软件著作权56项。同时，多项产品处于研发阶段。 国家工业和信息化部公示的2021年第三批专精特新“小巨人”企业名单里，德龙激光也名列其中。

在产学研合作上，公司建有国家博士后科研工作站分站、江苏省认定企业技术中心、江苏省先进激光材料与器件重点实验室等高规格、高水平的技术研发平台。公司多项产品被评为江苏省首台（套）重大装备产品（3项）、江苏省专精特新产品（2项）、江苏省优秀新产品奖、江苏省科学技术奖三等奖、苏州市技术发明奖、苏州市科学技术进步奖一等奖、苏州市科学技术进步奖三等奖、苏州市核心技术产品等。

在激光精细微加工方面，德龙激光是国内少数几家掌握激光隐形切割技术的企业之一。公司产品应用于碳化硅、氮化镓等第三代半导体材料晶圆划片、MEMS芯片的切割、Mini LED以及5G天线加工等。

此外，种子源技术是超快激光器的核心技术之一，也是超快激光器的技术难点。种子源的性能直接决定超快激光器的稳定性和可靠性。2021年5月10日，中关村中慧先进制造产业联盟委托北京中企慧联科技发展中心针对公司自主研发的“大功率皮秒超快激光器”成果进行了科技成果评价，由中国科学院院士牵头，同行权威专家教授组成的评价委员会，经专家评审，“产品关键技术具有自主知识产权，技术水平达到国内领先、国际先进”。

技术与产品进入行业大客户供应链

从市场端用户来看，德龙激光也在各个业务领域受到了认可。在半导体领域，公司成功进入国内最大的半导体设计企业华为海思；国内最大的半导体制造企业中芯国际；国内最大的半导体封装测试企业长电科技；第三代半导体器件厂商代表企业华润微、泰科天润、能讯半导体等。

在显示领域，根据CINNO Research统计，2016-2020年中国大陆主要面板厂的激光切割类设备数量，德龙激光销量占比为12%，排名第三。

在消费电子领域，应用在触摸屏（导电膜蚀刻）、指纹识别/摄像头模组切割打标、车载/手机盖板（玻璃异形切割/钻孔）、手机陶瓷边框/后盖切割等加工应用。主要客户包括安费诺、京瓷、信维通信、东山精密、深南电路、宸鸿科技、业成科技、海信、信利公司等。在科研领域，应用在高径深比钻孔、切割；任意材料表面处理、微结构成型；定制化工艺开发等加工应用，合作单位包括中科院、清华大学等。

根据《2021中国激光产业发展报告》统计，2020年，国产纳秒紫外激光器的出货量为21000台，国产皮飞秒超快激光器出货量为2100台。其中，德龙激光2020年纳秒紫外激光器的出货量为683台，市场占有率3.25%，皮飞秒超快激光器出货量为235台，市场占有率11.19%。

此次科创板IPO，德龙激光募集资金主要是投向“精密激光加工设备产能扩充建设项目”、“纳秒紫外激光器及超快激光器产能扩充建设项目”、“研发中心建设项目”、“客户服务网络建设项目”及补充流动资金等。随着募投项目的建成，有利于进一步提高公司市场竞争力、满足市场需求，还有利于维护稳定的客户关系，为公司持续稳定发展提供保障，促进公司未来可持续发展。