一份研报观点认为，AI正重构激光需求边界，产业跃迁正当时。研报指出，中国激光设备市场增长主要来自三大动力：AI催动数据中心和高速通信需求、消费级激光产品放量以及进口替代加速。随着AI算力需求爆发，数据中心光模块订单显著增长，CPO和CW激光器将持续受益。
研报认为，激光产业链上游价值量占比最高，半导体激光器泵浦源占激光器总成本的30-80%。AI核心制造场景需求有望集中爆发，包括PCB激光钻孔机、玻璃基板TGV激光通孔工艺以及光通信激光器环节。这些技术以高精度、无应力优势重新定义高端制造上限，直接带动相关设备和元器件放量。
研报指出，当前产业链上游核心元器件、中游激光器以及下游激光设备公司均迎来显著增长极。源杰科技、长光华芯、锐科激光、大族激光、华工科技等企业在技术积累和订单获取上具备优势，有望充分分享AI制造的产业红利。
