核心内容摘要
美国大型银行第二季度发债规模料将较前季明显减少
在度过有史以来最繁忙年初开局后，美国的六大银行美银、花旗、高盛、摩根大通、摩根士丹利和富国本季度预计将减少债券发行量。 摩根大通和巴克莱的分析师预计，这些银行本季度将发行350亿至450亿美元的高评级债券。而根据数据，第一季度它们共发行了658亿美元的投资级债券，尽管花旗集团当时并未参与发债。 几乎所有债务发行都发生在伊朗战争爆发之前，其中以高盛集团创纪录的160亿美元交易为首，这使第一季度发行规模创下历史新高，基于行业研究分析师的估算，也是自2021年第二季度以来最大规模。 这些发债将发生在六大银行公布第一季度业绩之后。相关财报将于周一至周三发布，第一个是高盛，该行公布FICC业务收入低于预期。 巴克莱的Peter Troisi和Justin Moreno上周写道：“我们预计2026年第二季度六大银行的优先债发行将恢复正常”。他们预计该群体发行规模为450亿美元，占本季度美国银行业整体600亿美元预期发行量的一部分。 去年第二季度，在特朗普实施全球关税引发市场动荡期间，美国大型银行合计发行了478.5亿美元债券。摩根大通分析师预计，美国最大几家银行本季度将发行约350亿美元债券。尽管他们预计投资者将更加关注私人信贷和AI风险，但认为借款人将受到强劲银行盈利的支撑，包括贷款增长、投行业务以及市场收入增长。
