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最新消息面上,美股光通信龙头Lumentum表示,云服务商对其光学组件的需求正在加速增长,2028年产能面临售罄,本轮周期至少持续5年。Lumentum作为光模块上游核心供应商,其订单爆满直接验证了光模块景气度。
华西证券指出,当前时点,外部地缘政治风险仍在持续,市场风险偏好可能影响短期市场波动,AI仍是近段时间重点投资主线,关注业绩确定性强的光模块和光纤光缆板块、供需失衡推动的国产算力和算力租赁两大逻辑。*
其一,伴随算力需求井喷,GPU间数据互联速率不断提升,AI算力上游光模块、存储、光纤等方向陆续演绎供需格局牵引的量价双升逻辑。当前时点处于一季报发布期间,在当前市场震荡过程中,光模块等相关板块业绩确定性强,仍处于业绩兑现期内,仍具备配置价值。
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数据来源:沪深交易所等。
*机构观点参考资料来源:华西证券《持续关注AI两大逻辑及相关板块》
ETF基金相关费用说明:投资者在申购或赎回基金份额时,申购赎回代理机构可按照不超过0.5%的标准收取佣金。场内交易费用以证券公司实际收取为准,不收取销售服务费。
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数据来源:沪深交易所等。
*机构观点参考资料来源:华西证券《持续关注AI两大逻辑及相关板块》
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最新消息面上,美股光通信龙头Lumentum表示,云服务商对其光学组件的需求正在加速增长,2028年产能面临售罄,本轮周期至少持续5年。Lumentum作为光模块上游核心供应商,其订单爆满直接验证了光模块景气度。
华西证券指出,当前时点,外部地缘政治风险仍在持续,市场风险偏好可能影响短期市场波动,AI仍是近段时间重点投资主线,关注业绩确定性强的光模块和光纤光缆板块、供需失衡推动的国产算力和算力租赁两大逻辑。*
其一,伴随算力需求井喷,GPU间数据互联速率不断提升,AI算力上游光模块、存储、光纤等方向陆续演绎供需格局牵引的量价双升逻辑。当前时点处于一季报发布期间,在当前市场震荡过程中,光模块等相关板块业绩确定性强,仍处于业绩兑现期内,仍具备配置价值。
其二,云服务市场重大价格调整,供需失衡推动成本传导算力涨价,包括阿里云、腾讯云、百度智能云等陆续调价,利好国产AI芯片和算力租赁相关厂商;此外,AI服务成本上升将传导至下游应用开发,可能加速下游行业整合,加速对于算力使用效率的提升。
AI从训练走向多模态应用,算力需求非线性增长,光模块作为全球算力核心基建,高景气具备业绩与订单的双重支撑。创业板人工智能ETF华宝(159363)及场外联接(A类023407、C类023408)标的指数约七成仓位布局算力(光模块/CPO龙头),约三成仓位布局AI应用,不止是算力核心,也是AI应用代表。
数据来源:沪深交易所等。
*机构观点参考资料来源:华西证券《持续关注AI两大逻辑及相关板块》
ETF基金相关费用说明:投资者在申购或赎回基金份额时,申购赎回代理机构可按照不超过0.5%的标准收取佣金。场内交易费用以证券公司实际收取为准,不收取销售服务费。
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最新消息面上,美股光通信龙头Lumentum表示,云服务商对其光学组件的需求正在加速增长,2028年产能面临售罄,本轮周期至少持续5年。Lumentum作为光模块上游核心供应商,其订单爆满直接验证了光模块景气度。
华西证券指出,当前时点,外部地缘政治风险仍在持续,市场风险偏好可能影响短期市场波动,AI仍是近段时间重点投资主线,关注业绩确定性强的光模块和光纤光缆板块、供需失衡推动的国产算力和算力租赁两大逻辑。*
其一,伴随算力需求井喷,GPU间数据互联速率不断提升,AI算力上游光模块、存储、光纤等方向陆续演绎供需格局牵引的量价双升逻辑。当前时点处于一季报发布期间,在当前市场震荡过程中,光模块等相关板块业绩确定性强,仍处于业绩兑现期内,仍具备配置价值。
其二,云服务市场重大价格调整,供需失衡推动成本传导算力涨价,包括阿里云、腾讯云、百度智能云等陆续调价,利好国产AI芯片和算力租赁相关厂商;此外,AI服务成本上升将传导至下游应用开发,可能加速下游行业整合,加速对于算力使用效率的提升。
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数据来源:沪深交易所等。
*机构观点参考资料来源:华西证券《持续关注AI两大逻辑及相关板块》
ETF基金相关费用说明:投资者在申购或赎回基金份额时,申购赎回代理机构可按照不超过0.5%的标准收取佣金。场内交易费用以证券公司实际收取为准,不收取销售服务费。
联接基金相关费用说明:创业板人工智能ETF发起式联接C不收取申购费;赎回费7日以内为1.5%,7日(含)以上为0%;销售服务费为0.3%。创业板人工智能ETF发起式联接A申购费100万元以下为1%,100万元(含)-200万元为0.6%,200万元(含)以上为1000元/笔;赎回费7日以内为1.5%,7日(含)以上为0%;不收取销售服务费。
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①通过浏览器下载
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应用介绍:
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AI从训练走向多模态应用,算力需求非线性增长,光模块作为全球算力核心基建,高景气具备业绩与订单的双重支撑。创业板人工智能ETF华宝(159363)及场外联接(A类023407、C类023408)标的指数约七成仓位布局算力(光模块/CPO龙头),约三成仓位布局AI应用,不止是算力核心,也是AI应用代表。
数据来源:沪深交易所等。
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ETF基金相关费用说明:投资者在申购或赎回基金份额时,申购赎回代理机构可按照不超过0.5%的标准收取佣金。场内交易费用以证券公司实际收取为准,不收取销售服务费。
联接基金相关费用说明:创业板人工智能ETF发起式联接C不收取申购费;赎回费7日以内为1.5%,7日(含)以上为0%;销售服务费为0.3%。创业板人工智能ETF发起式联接A申购费100万元以下为1%,100万元(含)-200万元为0.6%,200万元(含)以上为1000元/笔;赎回费7日以内为1.5%,7日(含)以上为0%;不收取销售服务费。
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最新消息面上,美股光通信龙头Lumentum表示,云服务商对其光学组件的需求正在加速增长,2028年产能面临售罄,本轮周期至少持续5年。Lumentum作为光模块上游核心供应商,其订单爆满直接验证了光模块景气度。
华西证券指出,当前时点,外部地缘政治风险仍在持续,市场风险偏好可能影响短期市场波动,AI仍是近段时间重点投资主线,关注业绩确定性强的光模块和光纤光缆板块、供需失衡推动的国产算力和算力租赁两大逻辑。*
其一,伴随算力需求井喷,GPU间数据互联速率不断提升,AI算力上游光模块、存储、光纤等方向陆续演绎供需格局牵引的量价双升逻辑。当前时点处于一季报发布期间,在当前市场震荡过程中,光模块等相关板块业绩确定性强,仍处于业绩兑现期内,仍具备配置价值。
其二,云服务市场重大价格调整,供需失衡推动成本传导算力涨价,包括阿里云、腾讯云、百度智能云等陆续调价,利好国产AI芯片和算力租赁相关厂商;此外,AI服务成本上升将传导至下游应用开发,可能加速下游行业整合,加速对于算力使用效率的提升。
AI从训练走向多模态应用,算力需求非线性增长,光模块作为全球算力核心基建,高景气具备业绩与订单的双重支撑。创业板人工智能ETF华宝(159363)及场外联接(A类023407、C类023408)标的指数约七成仓位布局算力(光模块/CPO龙头),约三成仓位布局AI应用,不止是算力核心,也是AI应用代表。
数据来源:沪深交易所等。
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ETF基金相关费用说明:投资者在申购或赎回基金份额时,申购赎回代理机构可按照不超过0.5%的标准收取佣金。场内交易费用以证券公司实际收取为准,不收取销售服务费。
联接基金相关费用说明:创业板人工智能ETF发起式联接C不收取申购费;赎回费7日以内为1.5%,7日(含)以上为0%;销售服务费为0.3%。创业板人工智能ETF发起式联接A申购费100万元以下为1%,100万元(含)-200万元为0.6%,200万元(含)以上为1000元/笔;赎回费7日以内为1.5%,7日(含)以上为0%;不收取销售服务费。
风险提示:创业板人工智能ETF华宝被动跟踪创业板人工智能指数,该指数基日为2018.12.28,发布日期为2024.7.11,创业板人工智能指数2021-2025年年度涨跌幅分别为:17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%、106.35%。指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整,其回测历史业绩不预示指数未来表现。文中指数成份股仅作展示,个股描述不作为任何形式的投资建议,也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。基金管理人评估的本基金风险等级为R4-中高风险,适宜积极型(C4)及以上的投资者,适当性匹配意见请以销售机构为准。任何在本文出现的信息(包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等)均只作为参考,投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另,本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议,亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险,基金的过往业绩并不代表其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证,基金投资须谨慎。{句子}。
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